- １．ベンチャーキャピタルの本質に則った投資育成
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- （1）「将来性」を重視する
- 多くのベンチャー企業では、「ヒト・モノ・カネ・情報」という経営資源が不足しています。しかし、ベンチャー企業の魅力は今現在の経営状況や安定性ではなく、大きく成長していくその「将来性」にあります。
私たちはその企業が有する「将来性」を厳格に吟味し、大きな可能性を秘めている企業であればたとえ現状が芳しくなくても投資を行っていきます。
- （2）経営者・経営陣の能力を見極める
- 企業の経営資源は「ヒト・モノ・カネ・情報」と言われますが、どういった「モノ」に投資を行い、どうやって「カネ」を調達し、どこから「情報」を引き出してくるかは全て「ヒト」の能力にかかっています。
FVCでは経営を行う「ヒト」、すなわち経営者・経営陣の能力をしっかりと見極め、投資の是非を判断します。
- （3）果敢にリスクを取る
- リスクとリターンは表裏一体の関係にあり、リスクを取らなければ得られるリターンも低くなってしまいます。
VC投資・VCファンドの魅力である高いリターンを実現するために、企業の真の姿をしっかりと見極め、必要なリスクは果敢に取っていきます。
- ２．積極的なハンズオンとそれを実現するための原則
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- （1）信頼関係の構築
- 私たちは、時宜に応じて積極的に経営者・経営陣に様々な提案や支援（ハンズオン）を行っていきます。
しかし、経営者・経営陣がその担当者を信頼していなければ正しい提案でも受け入れてもらうことはできません。
そのため、私たちは経営者・経営陣との信頼関係を構築することを重視しています。
- （2）投資担当者一貫性
- 多くの日本のＶＣでは、セクション制や人事異動のために一つの企業をExitまでに多くの人間が担当しているのが通常です。
しかし、熱意を持って根気強く投資先をハンズオンする苦労を厭わないのは、その成功を信じて投資を行った本人です。
私たちは、積極的なハンズオンを行っていくため「投資担当者一貫性」という原則を掲げ、一社につき発掘からExitまで一人の担当者とそれをサポートするアドバイザーに任せています。
- （3）現場主義
- 企業の成長が思うようにいかない原因、順調に成長しているように見える企業が「落とし穴」に近づいている予兆をどうすれば察知することができるのでしょうか？
私たちは、財務諸表等の書類のみでそれを把握できるとは考えません。
経営者や従業員が日々働いているその「現場」にいかなければ企業の真の問題点は分からないと考えているからです。
私たちは、時間を惜しまずに経営者とのコミュニケーション密にとることを心がけ、真の問題点や危ない兆候を早めにキャッチして経営者に伝えることを心がけています。
- ３．分散投資
- ITバブルに代表されるように、一時的に高い注目を受けてブーム化する業種というものが時に存在しますが、自分たちが今ブームの中にいるに過ぎないということを認識することは非常に難しいことです。
そのため、私たちは投資対象を特定の業種に特化することは避け、幅広い業種の企業に分散投資を行うことで適切なリスク管理を行います。
こうすることで、リスクの高いVC投資でも、安定的なリターンを生み出すことができると考えているのです。
